具身智能二级市场叙事大切换，这一轮行情能持续多久？

具身智能二级市场定价锚正从硬件确定性转向软件与数据想象力，海天瑞声、奥比中光、凡拓数创近期股价走强。零部件企业集中兑现交付，长盈精密前八个月交付突破110万件，珞石力控臂万台下线，硬件溢价空间收窄。六项人形机器人国家标准发布、具身智能数据质量国标正式实施，但多数世界模型、动作模型项目仍处研发和试点阶段，本轮属叙事轮动而非基本面轮动。